BTCFI: از دارایی منفعل تا نیروگاه مالی؟

بیت کوین (BTC) همیشه چهره Crypto بوده است ، اولین چیزی که وقتی به این بازار فکر می کنید به ذهن می آید. اما سالهاست که نقش آن تا حد زیادی ایستا بوده است – به عنوان فروشگاهی از ارزش ، اما بندرت برای هر چیز دیگری استفاده می شود. سپس BTCFI وارد صحنه شد: برخلاف Defi سنتی ، که تحت سلطه Ethereum (ETH) و سایر سیستم عامل های قرارداد هوشمند است ، BTCFI در اطراف بیت کوین به عنوان دارایی اصلی ساخته شده است.

در سه ماهه آخر سال 2024 ، ارزش کل BTCFI شاهد افزایش گسترده ای بود – از 800 میلیون دلار تا 6.5 میلیارد دلار. کمترین چیزی که حرکت دارد ، چشمگیر است. بیشتر بازیکنان نهادی مورد توجه قرار می گیرند و تحلیلگران پیش بینی می کنند که تا سال 2030 ، تقریباً 2.3 ٪ از عرضه در گردش بیت کوین (حدود 47 میلیارد دلار) را می توان به طور فعال در امور مالی غیر متمرکز استفاده کرد.

بنابراین به وضوح ، BTCFI فقط یک روند عبور نیست. اما چرا اینقدر کشش می یابد؟ آیا واقعاً می توان آن را آینده ابزار بیت کوین به عنوان یک دارایی مالی نامید؟

بیایید سعی کنیم آن را بفهمیم.

BTCFI چیست و چرا اکنون در حال رشد است؟

BTCFI نمایانگر تقاطع بیت کوین و مالی غیر متمرکز است که اولین رمزنگاری نقش دارایی اصلی را در این مورد ایفا می کند. به طور معمول ، سیستم عامل های Defi بر روی blockchain هایی مانند Ethereum ساخته شده اند ، در حالی که دارندگان بیت کوین برای شرکت در این زمینه مجبور بودند BTC خود را به نشانه های ERC-20 (مانند WBTC) بپیوندند.

این نوع توکن سازی شروع به انتخاب سرعت در حدود سال 2020 کرد و به دارندگان BTC اجازه می داد تا به خدمات DEFI دسترسی پیدا کنند که به طور معمول در blockchain بیت کوین در دسترس نیستند. این نشانه های “بسته بندی شده” به شکلی ساخته شده اند که باعث می شود آنها با سایر شبکه های blockchain سازگار باشند. و بنابراین ، آنها به طور مؤثر عملکرد بیت کوین را گسترش دادند.

با این حال ، پیشرفت در Bitcoin L2 Solutions و LRT ها یا فن آوری های لایه بندی شده لایه بندی شده ، اکنون قوانین را تغییر می دهند. این برای بیت کوین برای استفاده دیگر از “شهروند طبقه دوم” ERC-20 غیر ضروری است.

به عنوان مثال ، BTC LRT ها بر روی اتریوم و سایر زنجیرها نیز فعالیت می کنند ، اما از بیت کوین به عنوان وثیقه اصلی در معاملات استفاده می کنند. این به معنای باز کردن استفاده از بیت کوین به عنوان دارایی تولید کننده در سایر شبکه های فراتر از زنجیره بومی آن است.

در عین حال ، Bitcoin L2S در حال ظهور در حال مقابله با مسائل مقیاس پذیری دیرینه این blockchain است و باعث می شود معاملات سریعتر و مقرون به صرفه تر باشد. این نوآوری ها اساساً دوباره بیت کوین را دوباره تعریف می کنند و آن را از یک فروشگاه منفعل ارزش به یک دارایی مالی با استفاده فعال تبدیل می کنند.

چرا BTCFI دروازه نهنگ های بیت کوین در سال 2025 است؟

دارندگان بزرگ بیت کوین – به ویژه ، اغلب از وام های CEFI که توسط BTC های خود حمایت می شود ، برای تأمین بودجه عملیات خود استفاده می کنند ، زیرا آنها نمی خواستند به طور کامل فروش آن دارایی ها را بفروشند. این عمل هنوز هم امروز ادامه دارد ، اما BTCFI قول می دهد تغییراتی ایجاد کند. و این جایی است که همه چیز از آن شروع می شود ، واقعاً: توسط BTCFI فرصت های جدیدی را برای دارندگان بیت کوین فراهم می کند تا دارایی های خود را به کار گیرند.

به زودی ، نهنگ های بیت کوین شروع به نگاه به BTCFI به عنوان یک دروازه قدرتمند می کنند که می تواند برای ورود به فضای Defi استفاده شود. و روشی که من آن را می بینم ، در سال 2025 دو عامل اصلی وجود دارد که بر این درک تأثیر می گذارد.

اولین مورد ظهور ETF های بیت کوین است. ETF های BTC در حال حاضر تقریباً 6 ٪ از کل عرضه بیت کوین را تشکیل می دهند ، با عبور از 100 میلیارد دلار در ابتدای سال 2025. با دستیابی به کشش اصلی ، بیت کوین به طور فزاینده ای به عنوان ایمن ترین و پایدارترین دارایی رمزنگاری رمزنگاری می شود.

این امر باعث می شود که این یک انتخاب اصلی برای Defi باشد ، و دارندگان در مقیاس بزرگ را که می خواهند از BTC خود بدون فروش استفاده کنند ، جذب می کند. در اوایل فوریه امسال ، گلدمن ساکس اعلام کرد که 1.63 میلیارد دلار در ETF های بیت کوین سرمایه گذاری کرده است. این اثبات آسان در آنجا است.

دومین عامل اصلی ظهور فن آوری های BTC L2 است که قبلاً قبلاً آن را پوشش داده ایم. تا همین اواخر ، فقدان مقیاس پذیری و راندمان معاملات بیت کوین را از تصویب Defi بازگرداند. اکنون ، ما می خواهیم شاهد افزایش راه حل های L2 باشیم که عملکرد شبکه را تقویت می کند. و در اینجا بخش مهم وجود دارد: آنها ضمن حفظ اصول اصلی عدم تمرکز و سادگی بیت کوین این کار را خواهند کرد (و از این رو ، استحکام آن).

برای ادغام مناسب BTCFI چه سکوهای Defi باید انجام دهند

چندین چالش وجود دارد که قبل از اینکه BTCFI بتواند به ادغام واقعاً یکپارچه برسد ، باید برطرف شود. بزرگترین مسئله فنی اطمینان از راه حل های L2 مبتنی بر بیت کوین واقعاً بی اعتماد است. در حال حاضر ، آنها کاملاً در آنجا نیستند ، غالباً به واسطه ها و عناصر متمرکز متکی هستند ، که بر خلاف فلسفه اصلی بیت کوین است.

خبر خوب این است که تحقیق و توسعه زیادی در حال انجام است تا این اتفاق بیفتد. در صورت موفقیت ، می تواند مقادیر زیادی از BTC هایی را که در حال حاضر در آنجا دراز کشیده اند “جمع آوری گرد و غبار” در Defi مفید باشد.

یکی دیگر از چالش های بزرگ ناشی از اعتماد مردم است. در بین دارندگان بیت کوین ، بسیاری از افراد کاملاً اعتماد به اتریوم و روشهای موجود در توکن سازی بیت کوین ندارند. کلید برنده شدن در آنها در ایجاد راه حل های قوی و مقرون به صرفه در شبکه بیت کوین بومی نهفته است. داشتن یک لایه اعدام کاملاً بی اعتماد و ارزان در blockchain BTC می تواند واقعاً به معامله گر برای این افراد تبدیل شود.

آینده بیت کوین: بیش از “طلای دیجیتال”

سالهاست که بیت کوین در حال حمل و نقل “طلای دیجیتال” است-یک دارایی ایمن و ایمن به منظور نگه داشتن و نه استفاده. این روزها ، این به طور فزاینده ای نادرست می شود. با ورود بازیکنان نهادی بیشتر به فضای رمزنگاری ، پتانسیل BTCFI برای تبدیل شدن به تکامل سطح بعدی بیت کوین بسیار واقعی است.

تقاضا در حال افزایش است و زیرساخت ها در حال ساخت است. برای نهنگ های بیت کوین که به دنبال به حداکثر رساندن دارایی های خود بدون فروش هستند ، BTCFI می تواند به یک پاسخ عالی تبدیل شود.